रॉबर्ट एफ एंगल

एंगल का जन्म सिरैक्यूज़, न्यूयॉर्क में क्वेकर परिवार में हुआ था और उन्होंने विलियम्स कॉलेज से भौतिकी में बी.एस किया। उन्होंने एम.एस. भौतिकी में और एक पीएच.डी. अर्थशास्त्र में, दोनों क्रमशः 1966 और 1969 में कॉर्नेल विश्वविद्यालय से की।^[10]अपनी पीएचडी पूरी करने के बाद, एंगल 1969 से 1977 तक मैसाचुसेट्स इंस्टीट्यूट ऑफ टेक्नोलॉजी में अर्थशास्त्र के प्रोफेसर बने। वह 1975 में कैलिफोर्निया विश्वविद्यालय, सैन डिएगो (यूसीएसडी) के संकाय में शामिल हुए, जहां से वे 2003 में सेवानिवृत्त हुए। अब वे यूसीएसडी में प्रोफेसर एमेरिटस और अनुसंधान प्रोफेसर के पद पर हैं। वह वर्तमान में न्यूयॉर्क विश्वविद्यालय, स्टर्न स्कूल ऑफ बिजनेस में पढ़ाते हैं, जहां वे वित्तीय सेवाओं के प्रबंधन में माइकल आर्मेलिनो प्रोफेसर हैं।^[11]

एंगल का सबसे महत्वपूर्ण योगदान वित्तीय बाजार की कीमतों और ब्याज दरों में अप्रत्याशित आंदोलनों का विश्लेषण करने के लिए एक पद्धति की उनकी पथ-प्रदर्शक खोज थी। इन अस्थिर आंदोलनों का सटीक लक्षण वर्णन और भविष्यवाणी जोखिम को मापने और प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने के लिए आवश्यक है। उदाहरण के लिए, जोखिम माप मूल्य निर्धारण विकल्पों और वित्तीय डेरिवेटिव में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। पिछले शोधकर्ताओं ने या तो निरंतर अस्थिरता मान ली थी या इसका अनुमान लगाने के लिए सरल उपकरणों का उपयोग किया था। एंगल ने अस्थिरता के नए सांख्यिकीय मॉडल विकसित किए जो उच्च अस्थिरता और कम अस्थिरता अवधि ("ऑटोरेग्रेसिव कंडीशनल हेटेरोस्केडैस्टिसिटी: एआरसीएच") के बीच स्थानांतरित करने के लिए स्टॉक की कीमतों और अन्य वित्तीय चर की प्रवृत्ति पर कब्जा कर लिया। ये सांख्यिकीय मॉडल आधुनिक आर्बिट्रेज मूल्य निर्धारण सिद्धांत और व्यवहार के आवश्यक उपकरण बन गए हैं।

वे एंगल एनवाईयू-स्टर्न वोलैटिलिटी इंस्टिट्यूट के केंद्रीय संस्थापक और निदेशक थे, जो अपनी V-LAB साइट पर सभी देशों में प्रणालीगत जोखिम पर साप्ताहिक तिथि प्रकाशित करता है। हाल ही में, Engle और Eric Gysels ने सोसाइटी फॉर फाइनेंशियल इकोनॉमेट्रिक्स (SoFiE) की सह-स्थापना की।^[12]

व्यक्तिगत जीवन

• पैतृक दादाजी - रॉबर्ट फ्राई एंगल, सीनियर (बी। 1879 डी। 1946)
• पिता - रॉबर्ट फ्राई एंगल, जूनियर (बी। 1910 डी। 1981, ड्यूपॉन्ट केमिस्ट)
• मां - मैरी स्टार एंगल ("मुरी", फ्रांसीसी शिक्षक, एम। 1939)
• बहन - पेट्रीसिया ली एंगल ("पैटी", जुड़वां, यूनिसेफ अधिकारी)
• बहन - सैली एंगल मेरी (मानवविज्ञानी, जुड़वां)
• पत्नी - मैरिएन एगर एंगल (मनोवैज्ञानिक, एम। 10-अगस्त-1969, दो बच्चे)
• बेटी - लिंडसे एंगल रिचलैंड (मनोवैज्ञानिक)
• बेटा - जॉर्डन एंगल (अभिनेता, बी। मई-1980)
• सास - एडिथ एगर (मनोवैज्ञानिक, बी। 29-सितंबर-1927)

• एंगल, रॉबर्ट एफ. (1982)। "यूनाइटेड किंगडम मुद्रास्फीति की भिन्नता के अनुमान के साथ ऑटोरेग्रेसिव सशर्त विषमता"।^[13]
• एंगल, रॉबर्ट एफ.; हेंड्री, डेविड एफ.; रिचर्ड, जीन-फ्रेंकोइस (1983)। (डेविड एफ. हेंड्री और जीन-फ्रेंकोइस रिचर्ड के साथ)।^[14]
• .(सी. ग्रेंजर, जे. राइस और ए. वीस के साथ). "मौसम और बिजली की मांग के बीच संबंध के अर्ध-पैरामीट्रिक अनुमान"।^[15]
• एंगल, रॉबर्ट एफ.; ग्रेंजर, सी. डब्ल्यू. जे. (1987)। (क्लाइव ग्रेंजर के साथ)। ^[16]
• एंगल, रॉबर्ट एफ.; लिलियन, डेविड एम.; रॉबिन्स, रसेल पी. (1987)। (डेविड लिलियन और रसेल रॉबिन्स के साथ)। "टर्म स्ट्रक्चर में टाइम वेरीइंग रिस्क प्रीमिया का अनुमान: ARCH-M मॉडल"।
• .(वी। एनजी, और एम। रोथ्सचाइल्ड के साथ)। "एक कारक ARCH सहप्रसरण संरचना के साथ परिसंपत्ति मूल्य निर्धारण
• एंगल, रॉबर्ट एफ.; रसेल, जेफरी आर। (1998)। (जेआर रसेल के साथ)। "ऑटोरेग्रेसिव कंडीशनल ड्यूरेशन: ए न्यू मॉडल फॉर इरेरेली स्पेस्ड ट्रांजैक्शन डेटा"।^[17]
• "गतिशील सशर्त सहसंबंध - बहुभिन्नरूपी GARCH मॉडल का एक सरल वर्ग"। व्यापार और आर्थिक सांख्यिकी जर्नल।
• इस्ले, डी.; एंगल, आर. एफ.; ओ'हारा, एम.; वू, एल। (2008)। (मॉरीन ओ'हारा, डेविड इस्ले और एल. वू के साथ)। "सूचित और बेख़बर व्यापारियों की समय-भिन्न आगमन दर"।^[18]

वित्तीय बाजारों का मॉडलिंग और विश्लेषण