Deriváu financieru

Les carauterístiques xenerales de los derivaos financieros son les siguientes:

• El so valor camuda en respuesta a los cambeos de preciu del activu subxacente. Esisten derivaos sobre productos agrícoles y ganaderos, metales, productos enerxéticos, divises, aiciones, índices bursátiles, tipos d'interés, etc.
• Rique una inversión inicial neta bien pequeña o nula, al respective de otru tipu de contratos que tienen una respuesta similar ante cambio nes condiciones del mercáu. Lo que dexa mayores ganancies como tamién mayores perdes.
• va liquidar nuna fecha futura.
• Pueden cotizase en mercaos entamaos (como les bolses) o extrabursátiles ("OTC")

Dependiendo del tipu de contratu

• Operación de permuta financiera («Swaps»)
• Los contratos de futuros, forwards y compraventes a plazu axustaos o non nun mercáu o sistema entamáu de negociación.
• Opciones, incluyíos los warrants.
  • "Americana" (ejecutable mientres tola duración del contratu)
  • "Europea" (ejecutable solo al vencimientu)
• Contratu per diferencia

Dependiendo de la complexidá del contratu

• Intercambio / Futuru / Opción "convencional" ("plain vanilla")
• Intercambiu / Futuru / Opción "exótica" ("bermuda", "asian")

Dependiendo del llugar de contratación y negociación

• Mercaos entamaos (MM.OO.) o Mercáu Bursátil, estrémense porque los contratos son estandarizados, lo qu'implica que van esistir derivaos sobre subxacentes que'l mercáu autorizara, los vencimientos y los precios d'exerciciu son los mesmos pa tolos participantes. La tresparencia de precios ye mayor.
• Over The Counter o "OTC",o Mercáu Extrabursátil, son derivaos fechos a la midida de les partes que contraten el deriváu. Axustar en Mercaos Extrabursátiles, nel cual apautar les operaciones direutamente ente compradores y vendedores, ensin qu'esista una contraparte central que mengüe el riesgu de creitu.

Dependiendo del subxacente

• Financieros
  • Sobre tipu d'interés
  • Sobre aiciones
  • Sobre divises
  • Sobre bonos
  • Sobre riesgu creiticiu
• Non financieros
  • Sobre recursos básicos / "commodities", materies primes
    • metales
    • ceberes
    • cítricos
    • enerxía (petroleu, gas, lletricidá...)
    • otros
• Otros más:
  • Sobre condiciones climátiques
  • Sobre índices xenerales de precios y inflación

Dependiendo de la finalidá

• De negociación o especulativa col preciu del subxacente.
• De cobertoria. Unu de los usos de los derivaos ye como ferramienta pa menguar los riesgos, tomando la posición opuesta nun mercáu de futuros contra l'activu subxacente.
• D'arbitraxe

El Mercáu Oficial de Futuros y Opciones Financieros n'España (MEFF) ye un mercáu entamáu reguláu, controláu y supervisáu pola CNMV y el Ministeriu d'Economía d'España nel que s'axusten distintos derivaos financieros. Los productos axustaos son:

• Futuros y Opciones sobre bonos del Estáu.
• Futuros y Opciones sobre l'índiz bursátil IBEX-35.
• Futuros y Opciones sobre aiciones.

Crear en 1989. En 2001, integrar xunto a AIAF y SENAF en MEFF AIAF SENAF Holding de Mercaos Financieros, S.A. pa beneficiase de sinergias ente los distintos mercaos y optimizar medios. Dichu grupu ta de la mesma integráu nel holding Bolses y Mercaos Españoles.

N'España tamién esiste'l Mercáu de Futuros del Aceite d'Oliva (MFAO).

• Apalancamientu
• Collar (finances)
• Credit default swap
• Derivaos de creitu
• Delitu económicu
• Delitu fiscal
• Especulación
• Institución d'inversión coleutiva
• Preséu financieru
• Over The Counter
• Productu financieru
• Swing trading

• Glosariu multilingue de Terminoloxía Financiera