En dépit de sa pauvreté en ressources naturelles, le Bade-Wurtemberg est le troisième Land allemand le plus riche après la Rhénanie-du-Nord-Westphalie et la Bavière. Berceau de l'industrie automobile, impulsée par Carl Benz en 1885, il réalise un quart de la production industrielle allemande dans le secteur phare de la construction automobile, suivi par les constructions de machines et d’équipements, la métallurgie et l'industrie électrique. Les industries chimique, pharmaceutique et optique jouent aussi un rôle important dans son économie dynamique. Enfin, il est le siège de diverses marques qui contribuent au rayonnement économique de l'Allemagne, dont Mercedes-Benz, Bosch, Lidl, Hugo Boss et Porsche, ainsi que de l'université de Heidelberg, associée avec presque la moitié de tous les lauréats allemands du prix Nobel en général.
Le Rhin forme la frontière avec la France et la Suisse, cependant que le Danube prend sa source en Forêt-Noire. Les pertes du Danube constituent une particularité hydrographique : une partie des eaux du Danube supérieur s'infiltrent et vont rejoindre le lac de Constance, et donc le Rhin, au travers du Radolfzeller Aach, depuis la résurgence de l'Aachtopf.
Le Krähenbach (en) devient de facto la source du Danube en été. Cette capture contemporaine des sources du Danube par le Rhin montre une dynamique aujourd'hui à l’œuvre.
Le Bade-Wurtemberg compte parmi les régions économiques les plus compétitives en Europe. C'est un centre d'industrie automobile (Daimler, Porsche, Bosch, Audi, Mercedes-Benz) avec des sites à Stuttgart, Sindelfingen, Neckarsulm, Mannheim, Rastatt, Gaggenau et Ulm. De nombreuses entreprises de l'industrie des constructions mécaniques y sont implantées (Festo, Voith, Liebherr, Trumpf, Heidelberger Druckmaschinen). La mécanique de précision, en particulier l'horlogerie, y existe de longue date (Junghans) ; plus récemment, des entreprises de production d'électronique grand public se sont implantées (SABA, Dual). Le Bade-Wurtemberg a longtemps été un haut lieu de l'industrie textile, qui y conserve aujourd'hui encore une certaine importance (Hugo Boss, Trigema, Steiff). Le siège social de l'entreprise SAP AG, premier fournisseur européen de logiciels, est situé à Walldorf.
Le taux de chômage de 4,2 % (avril 2011) est l'un des plus faibles d'Allemagne. Seule la Bavière a un chômage plus bas avec 3,9 %[7]. Les exportations du Land représentent environ 10 000 € par habitant. Dans l'UE, le Bade-Wurtemberg fait partie des régions les plus riches : en 2010, le PIB de Bade-Wurtemberg est de 361,8 Mio € (14,5 % du PIB allemand), soit environ 33 651 € par habitant[8] (Allemagne : 27 300 € ; UE : 24 360 €)[9].
Europa-Park, situé à Rust, est également prisé des touristes venant de toute l'Europe, le parc d'attractions est le 2e en Europe en matière de fréquentation, et le plus grand du continent par sa superficie.
Le Bade-Wurtemberg est divisé en 4 districts (Regierungsbezirke) appelés également circonscriptions ou régions administratives, eux-mêmes subdivisés en 12 régions (Regionen), qui regroupent 35 arrondissements (Landkreise) et 9 municipalités non intégrées à un arrondissement, constituant donc un arrondissement à elles seules, appelées villes-arrondissements (kreisfreie Städte).